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中小企业决定一个国家的经济的品质和发展持续性，是创新之源、活力之源、民生之本。因为创新、活力、民生的特征，各国政府都作为重要的政府职责来承担;也因为创新和活力的特征，中小企业的优势不在固定资产等传统担保品，很难从银行获得必要的融资。如何解决中小企业融资问题，从实际操作层面来看，充满问题也面临机遇。

供应链金融是一种金融服务。供应链金融是银行围绕着核心企业，管理上下游中小企业的资金流和物流，并把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，通过立体获取各类信息，将风险控制在最低的金融服务。

随着社会化生产方式的不断深入，市场竞争已经从单一客户之间的竞争转变为供应链与供应链之间的竞争，同一供应链内部各方相互依存，"一荣俱荣、一损俱损";与此同时，由于赊销已成为交易的主流方式，处于供应链中上游的供应商，很难通过"传统"的信贷方式获得银行的资金支持，而资金短缺又会直接导致后续环节的停滞，甚至出现"断链"。

维护所在供应链的生存，提高供应链资金运作的效力，降低供应链整体的管理成本，已经成为各方积极探索的一个重要课题。

供应链金融的发展现状如何?

2001年下半年，深圳发展银行在广州和佛山两家分行开始试点存货融资业务 (全称为 “动产及货权质押授信业务”)，年底授信余额即达到20亿元人民币。利用特定化质押下的分次赎货模式，并配合银行承兑汇票的运用，结算和保证金存款合计超过了20亿元。之后，从试点到全系统推广，从自偿性贸易融资、“1+N”供应链融资，到系统提炼供应链金融服务，该行于2006年在国内银行业率先推出“供应链金融”品牌，迄今累计授信出账超过8000亿元。

供应链金融巨大的市场潜力和良好的风险控制效果，自然吸引了许多银行介入。深发展、招商银行最早开始这方面的信贷制度、风险管理及产品创新。随后，围绕供应链上中小企业迫切的融资需求，国内多家商业银行开始效仿发展“供应链融资”、“贸易融资”、“物流融资”等名异实同的类似服务。时至今日，包括四大行在内的大部分商业银行都推出了各自特色的供应链金融服务。

2008年下半年开始，因为严峻的经济形势带来企业经营环境及业绩的不断恶化，无论是西方国家还是我国，商业银行都在实行信贷紧缩，但供应链融资在这一背景下却呈现出逆势而上的态势。根据2009年一季报数据，六家上市银行(工行、交行、招行、兴业、浦发和民生)一季度新增贴现4558.25亿元，较去年底增长66.4%，充分显示出中小企业对贸易融资的青睐及商业银行对供应链结算和融资问题的重视。

同时，随着外资银行在华业务的开展，渣打、汇丰等传统贸易融资见长的商业银行，也纷纷加入国内供应链金融市场的竞争行列。

供应链金融怎么解决中小企业融资问题?

1、应收账款融资。

实践中通常以反向保理的形式，依托核心企业的信用，为上游的中小企业提供融资。这一模式下，作为供应商的中小企业，在传统信用评级得分较低的情况下也能便捷获得融资。

2、保兑仓模式。

实践中通常以核心企业担保回购或者承诺退还经销商为提货付款的前提下，基于核心企业的未来货权，为下游的中小企业提供融资。这一模式下，贷款准入不再受限于经销商的财务实力和资产担保，而是转向核心企业对经销商的判断和支持。

3、融通仓模式。

实践中通常引入第三方监管机构，通过对存货的动态监管提供融资。从而解决了中小企业缺少固定资产支持融资的难题，实现存货的变现。但是，实务中存货监管的能力和法律都还不完善，现阶段不具有通用性商业价值。

供应链金融在这三种方式上展开，通过银行、企业、平台、物流、电商等各种合作模式，形成了形式多样的数字供应链金融模式。但是，数字金融设计模式最终归结为这三种基础方式，三种方式的风控逻辑决定了供应链金融模式的成熟度，影响能否为中小企业提供持续融资支持。

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